1. A més del risc de crèdit, del risc de mercat i del risc operacional, la revisió i l’avaluació efectuades per l’AFA, de conformitat amb l’article 91, han d’incloure, com a mínim, tots els aspectes següents:
a) l’exposició al risc de concentració i la seva gestió per part de les entitats, inclòs el compliment per part seva dels requisits establerts en el capítol quart del títol III, i en l’article 20;
b) la solidesa, l’adequació i la forma d’aplicació de les polítiques i dels procediments establerts per les entitats per a la gestió del risc residual associat a l’ús de tècniques reconegudes de mitigació del risc de crèdit;
c) l’adequació dels fons propis de què disposa una entitat respecte a actius que hagi titulitzat, tenint en compte el fons econòmic de l’operació, inclòs el grau de transferència de riscos aconseguit;
d) l’exposició al risc de liquiditat i la seva medició i la seva gestió per part de les entitats, inclosa la realització d’anàlisi d’escenaris alternatius, la gestió de factors reductors de risc (en particular el nivell, la composició i la qualitat dels coixins de liquidita.
t) i els plans de contingència efectius;
e) l’impacte dels efectes de diversificació i la manera en què aquests efectes es tenen en compte en el sistema d’avaluació del risc;
f) la ubicació geogràfica de les exposicions de les entitats;
g) el model empresarial de l’entitat;h)Sense contingut
2. Als efectes del que disposa la lletra d) de l’apartat 1, l’AFA ha d’efectuar periòdicament una avaluació exhaustiva de la gestió global del risc de liquiditat per part de les entitats i ha de promoure el desenvolupament de metodologies internes sòlides. En dur a terme aquesta avaluació, l’AFA ha de prendre en consideració el paper exercit per les entitats en els mercats financers i la possible incidència de les seves decisions en l’estabilitat del sistema financer andorrà.
3. L’AFA ha de controlar si una entitat ha proporcionat un suport implícit a una titulització. En cas que una entitat hagi proporcionat un suport implícit, en més d’una ocasió, a una titulització, l’AFA ha d’adoptar mesures apropiades, atenent les expectatives més altes, que proporcionin suport a la titulització en el futur, impedint d’aquesta manera que s’aconsegueixi una transferència significativa del risc.
4. Als efectes de la determinació que s’ha de realitzar en virtut de l’apartat 3 de l’article 91, l’AFA ha de considerar si els ajustaments de valoració realitzats per a posicions o carteres específiques dins la cartera de negociació, habiliten l’entitat a vendre o cobrir les seves posicions en un curt període de temps sense incórrer en pèrdues importants en condicions normals de mercat.
5. La revisió i l’avaluació efectuades per l’AFA ha d’incloure l’exposició de les entitats al risc de tipus d’interès derivat d’activitats alienes a la cartera de negociació. L’AFA ha d’exigir l’adopció de mesures, com a mínim en aquelles entitats en què el seu valor econòmic disminueixi en més d’un 20 % dels seus fons propis com a conseqüència d’una variació sobtada i inesperada dels tipus d’interès de 200 punts bàsics, o bé per una variació definida reglamentàriament.
5
bis
. El Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, ha d’elaborar el reglament d’aplicació per especificar, als efectes de l’apartat 5, el següent:
a) els sis escenaris de pertorbació a efectes de supervisió a què es refereix la lletra a) de l’apartat 5, i els dos escenaris de pertorbació a efectes de supervisió a què es refereix la lletra b) de l’apartat 5, que s’han d’aplicar als tipus d’interès per a cada divisa.
b) en vista de les normes prudencials acordades internacionalment, les hipòtesis de modelització i paramètriques comunes, exceptuades les hipòtesis de comportament, que les entitats han de reflectir en els seus càlculs del valor econòmic del patrimoni net d’acord amb la lletra a) de l’apartat 5, i que s’ha de limitar al següent:
i) el tractament dels fons propis de l’entitat;i.
i) la inclusió, la composició i el descompte dels fluxos de caixa sensibles als tipus d’interès derivats dels actius, els passius i les partides fora de balanç de l’entitat, inclòs el tractament dels marges comercials i altres components del diferencial;ii.
i) la utilització de models de balanç dinàmics o estàtics i el consegüent tractament de les posicions amortitzades i amb venciment.
c) en vista de les normes acordades internacionalment, les hipòtesis de modelització i paramètriques comunes, exceptuades les hipòtesis de comportament, que les entitats han de reflectir en els càlculs dels ingressos nets per interessos d’acord amb la lletra b) de l’apartat 5, i que s’han de limitar al següent:
i) la inclusió i la composició dels fluxos de caixa sensibles als tipus d’interès derivats dels actius, els passius i les partides fora de balanç de l’entitat, inclòs el tractament dels marges comercials i altres components del diferencial;i.
i) la utilització de models de balanç dinàmics o estàtics i el consegüent tractament de les posicions amortitzades i amb venciment;ii.
i) el període durant el qual es mesuraran els futurs ingressos nets per interessos.
d) allò que constitueix disminució significativa segons la lletra b) de l’apartat 5.
6. La revisió i l’avaluació efectuades per l’AFA, inclouen l’exposició de les entitats al risc d’un palanquejament excessiu, tal i com reflecteixen els indicadors de palanquejament excessiu, entre ells, la ràtio de palanquejament, de conformitat amb els reglaments d’aplicació. Per determinar l’adequació de la ràtio de palanquejament de les entitats i dels sistemes, estratègies, procediments i mecanismes implementats per les entitats per gestionar el risc de palanquejament excessiu, l’AFA ha de tenir en compte el model de negoci d’aquestes entitats.
7. La revisió i l’avaluació efectuades per l’AFA inclou els sistemes de govern corporatiu de les entitats, la seva cultura i els seus valors corporatius, i la capacitat dels membres de l’òrgan d’administració per exercir les seves funcions. En portar a terme aquesta revisió i avaluació, l’AFA ha de tenir accés, com a mínim, als ordres del dia, a la documentació de suport de les reunions i a les actes de les reunions de l’òrgan d’administració i les seves comissions delegades, així com als resultats de l’avaluació interna o externa de l’actuació del òrgan d’administració.