1. L’OIC en forma de fons queda dissolt i s’obre el període de liquidació:
a) Pel venciment del termini assenyalat en el reglament.
b) Per acord de la societat gestora i dels dipositaris si l’OIC es va constituir per un període indeterminat.
c) Per acord de l’entitat gestora o del dipositari si qualsevol d’aquestes entitats ha cessat en les seves funcions d’acord amb els preceptes establerts en aquesta Llei, i no s’ha designat cap entitat gestora o dipositària per substituir-les.
d) Quan el patrimoni net del fons sigui negatiu.
e) Quan el patrimoni de l’OIC no arribi al mínim exigit d’acord amb l’establert en aquesta Llei.
f) Per les causes, conformes a la legislació vigent, que el reglament estableixi.
g) Per incompliment d’altres preceptes legals.
2. Les SICAV queden dissoltes i s’obre el període de liquidació:
a) Pel venciment del termini assenyalat en els estatuts.
b) Per acord dels accionistes que representin almenys dos terceres parts de les accions emeses.
c) Quan incorrin en fallida o suspensió de pagaments.
d) Quan el patrimoni no arribi al mínim exigit d’acord amb l’establert en aquesta Llei.
e) Per les causes, conformes a la legislació vigent, que els estatuts estableixin.
f) Per incompliment d’altres preceptes legals.
3. Els acords de dissolució/liquidació han de ser notificats de forma immediata als partícips mitjançant els procediments de publicitat habituals.
4. En el cas d’OIC que adoptin la forma de fons i que es trobin en situació de falta de liquiditat, el patrimoni net dels quals, però, sigui positiu, la societat gestora ha de decidir si procedeix a la liquidació del fons o si aquest pot continuar operant, per la qual cosa ha d’arribar als acords pertinents amb els creditors, siguin tercers o partícips que hagin sol·licitat el reembossament de les seves participacions, a fi de resoldre la situació d’il·liquiditat, efectuant les compensacions que corresponguin.
En aquells casos en què els fons siguin definitivament insolvents, la societat gestora ho ha de comunicar a l’AFA, sol·licitant-li autorització per procedir a la seva liquidació. L’AFA pot decidir que sigui la mateixa gestora qui realitzi la liquidació del fons o encomanar a qualsevol altra entitat habilitada per a la gestió d’OIC que procedeixi a la liquidació del fons.
En qualsevol cas, els fons no estan subjectes als procediments de suspensió de pagaments i fallida. En cas d’insolvència definitiva es liquiden sota la supervisió de l’AFA, l’entitat encarregada de gestionar la liquidació ven la totalitat dels actius, fa pagaments amb el seu producte als creditors del fons (exceptuant dintre d’aquest concepte els partícips), a prorrata dels imports dels crèdits que cadascun d’ells tingui, sense rangs de prioritat a excepció dels crèdits especialment garantits amb un dret real o negoci jurídic d’efecte equivalent sobre un actiu individualitzat. Seguidament, s’han d’elaborar els corresponents estats financers i s’ha de determinar la quota que correspon a cada partícip.
5. L’AFA ha d’incoar l’expedient corresponent seguint el procediment establert en aquesta Llei quan es donin les circumstàncies per a la liquidació de l’OIC i la societat gestora/societat d’inversió no hagi iniciat el procediment corresponent.
6. Un cop dissolt l’organisme d’inversió s’obre un període de liquidació de l’OIC i queda suspès el dret de reembossament i de subscripció de participacions.
7. La liquidació de l’OIC és realitzada per la societat gestora/societat d’inversió amb el concurs del dipositari i havent complert els requisits de publicitat als partícips i les garanties que el reglament i aquesta Llei estableixin. Han d’actuar amb la major diligència i al més ràpidament possible.
8. El procés de liquidació ha de ser supervisat per l’entitat auditora, que n’ha de trametre un informe complet a l’AFA.
9. La dissolució i la liquidació d’un o diversos compartiments d’un OIC es regeixen pel que estableixen els apartats anteriors. A aquest efecte, les referències a l’OIC s’entenen realitzades al compartiment.
10. Un cop dissolt i liquidat l’OIC, l’entitat gestora, conjuntament amb el dipositari, ha de comunicar a l’AFA el fet esmentat per tal que aquest doni de baixa l’OIC del registre corresponent.