Article 73: Remuneració de la societat gestora i del dipositari

1. S’autoritza les societats gestores a percebre en concepte de remuneració pels serveis prestats una comissió de gestió, de subscripció i reembossament. Aquestes comissions han d’incloure obligatòriament tots els costos inherents al compliment de les seves funcions. Les comissions de subscripció i reembossament han de ser una part degudament identificada del preu de subscripció i reembossament de les participacions. La comissió de gestió pot calcular-se com un percentatge del patrimoni o sobre els resultats de l’OIC o una combinació d’ambdós de la manera com es detalli als prospectes. La societat gestora ha d’articular un sistema d’imputació de comissions sobre resultats que eviti que un inversor suporti comissions sobre els resultats quan el valor liquidatiu de les seves parts sigui inferior a un valor prèviament aconseguit per l’OIC i pel qual l’inversor ja hagi suportat comissions sobre els resultats. El sistema escollit ha de ser degudament especificat en els prospectes. Els informes han d’informar dels imports efectius i de la periodicitat de la liquidació del conjunt de les comissions.

2. Una societat gestora no pot rebre comissions de subscripcions i reembossaments dels OIC en els quals inverteixin quan estiguin gestionats per la mateixa societat gestora o per qualsevol altra vinculada per relacions de gestió o per relacions de capital. Així mateix, un OIC no pot suportar comissions de subscripció i reembossament dels OIC en els quals inverteixi quan estiguin gestionats per la mateixa societat gestora o per una societat pertanyent al mateix grup.

3. El reglament pot preveure comissions de reembossament més elevades per a partícips que procedeixin a reembossar les seves parts abans dels 5 dies després de la seva subscripció sempre que s’observi un comportament especulatiu en aquesta operativa. En qualsevol cas, el reglament ha de determinar els percentatges màxims establerts per aquests conceptes.

4. En els casos dels fons garantits, ni l’entitat gestora ni la comercialitzadora no poden carregar als partícips comissions de reembossament a venciment en cas que l’OIC no hagi generat guanys.

5. L’entitat dipositària de l’OIC pot percebre en concepte de remuneració dels serveis que presta una comissió de dipositària calculada sobre el patrimoni mitjà custodiat o segons els tipus d’actius custodiats.

6. En el cas que l’entitat dipositària percebi una comissió de dipositària, no pot carregar despeses de custòdia i/o de liquidació de cupons o dividends, entre ’altres, que no impliquin l’execució d’ordres de contractació d’instruments financers. Al contrari, els dipositaris poden rebre comissions per operacions de contractació d’instruments financers que executin en compliment de les instruccions de l’entitat gestora, en les condicions establertes a les normes generals reguladores de les tarifes corresponents.

7. El reglament i el prospecte complet han de determinar els percentatges i/o imports màxims que es carreguen a l’OIC per aquests conceptes, la forma de càlcul, així com la periodicitat de les liquidacions corresponents.

8. Els OIC sempre han de ser els beneficiaris de les retrocessions de comissions que pugui rebre l’entitat gestora relacionades amb la gestió de l’OIC en la mesura que aquestes siguin atribuïbles a la inversió o operacions realitzades per compte de l’OIC.

9. En escollir les entitats que col·laboren amb l’entitat gestora a l’hora de gestionar els OIC, l’entitat gestora ha de tenir en compte criteris objectius basats en la qualitat del servei ofert per l’intermediari (preus, rapidesa de l’execució, entre d’altre.