Article 1 · Direcció General
Als efectes d’aquesta Llei, s’entén per membres de la Direcció General els que tenen un càrrec de director o sotsdirector general i els que formen part de l’òrgan superior de direcció de l’entitat.
Lleis d'Andorra
Llei 13/2010, del 13 de maig, sobre el règim jurídic de les entitats financeres d’inversió i de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva
34 articles · 1versions · Text oficial consolidat
/
Norma substituïda
Norma successora:
Contingut històric sense aplicació actual.
Capítol primer. Definicions
Article 2 · Experiència professional adequada
Es considera que disposen d’experiència professional adequada les persones que han exercit, amb normalitat, durant un termini superior a tres anys funcions d’alta administració, direcció o control d’entitats bancàries, o funcions de responsabilitat similar en altres entitats, públiques o privades, de dimensió significativa.
Article 3 · Honorabilitat empresarial i professional
Als efectes d’aquesta Llei, es considera que són persones de reconeguda honorabilitat empresarial i professional les que tenen una bona reputació personal i professional, les persones la imatge pública de les quals correspon a la de bones administradores i, d’una manera específica, les que:
— no tenen antecedents penals per delictes de falsedat, d’infidelitat en la custòdia de documents, de violació de secrets, de malversació de cabals públics, de descobriment i revelació de secrets o per delictes contra la propietat;
— no tenen antecedents penals per altres delictes dolosos;
— no estan ni han estat inhabilitades per exercir càrrecs públics o d’administració o direcció en entitats del sistema financer;
— no han estat declarades fallides o en situació d’arranjament judicial, i si ho han estat, han estat judicialment rehabilitades.
Capítol segon. De les entitats financeres d’inversió
Secció primera. Disposicions generals
Article 4 · Definició
1. Són entitats financeres d’inversió les persones, físiques o jurídiques, que, en els termes establerts en aquesta Llei, tenen com a activitat principal prestar professionalment un o diversos serveis d’inversió a tercers sobre instruments financers i, a més a més, realitzar altres serveis auxiliars.
2. No són entitats financeres d’inversió i, per tant no formen part del sistema financer, les entitats que no presten serveis d’inversió a tercers sinó que ho fan exclusivament dins de l’àmbit econòmic dels seus accionistes i no permeten la venda pública d’accions (societats instrumentals).
3. Les entitats financeres d’inversió també poden, amb una autorització prèvia, exercir qualsevol activitat complementària a les mencionades als articles 5 i 6, sempre que els permeti desenvolupar de forma més eficient l’activitat principal per a la qual disposen d’autorització.
S’entén per activitat complementària qualsevol activitat accessòria que suposi la prolongació del negoci sense desvirtuar l’objecte social propi de l’empresa d’inversió. Els ingressos que generi no poden representar més del 25% dels ingressos de l’entitat.
4. D’acord amb aquesta Llei, són instruments financers els esmentats com a tals al títol preliminar de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà.
5. Cap persona, física o jurídica, no pot prestar professionalment un o diversos serveis d’inversió a tercers sobre instruments financers i/o realitzar serveis auxiliars si no ha obtingut la corresponent autorització administrativa prèvia.
Article 5 · Serveis d’inversió
D’acord amb aquesta Llei, es consideren serveis d’inversió els següents:
a) Recepció i transmissió de les ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers.
b) Execució per compte dels clients de les ordres esmentades a la lletra a) anterior, que consisteix en la formalització de negocis de compra o venda d’un o més instruments financers.
c) Negociació per compte propi que consisteix en la formalització d’operacions sobre un o diversos instruments financers.
d) Gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients.
e) Assessorament en matèria d’inversió que consisteix en la prestació de recomanacions personalitzades als clients, a petició seva o per iniciativa de l’entitat financera d’inversió, sobre una o més operacions relatives a instruments financers.
f) Assegurament de l’emissió o de la col·locació d’instruments financers.
g) Col·locació d’instruments financers sobre la base o no d’un compromís ferm.
h) Serveis de gestió de sistemes multilaterals de negociació. El desenvolupament d’aquesta activitat s’ha de fer reglamentàriament per part del Govern, a proposta del ministeri encarregat de les finances, el qual pot delegar aquesta facultat a l’INAF.
Article 6 · Serveis auxiliars
D’acord amb aquesta Llei, es consideren serveis auxiliars els següents:
a) L’administració i la custòdia d’instruments financers per compte de clients.
b) La concessió de crèdits o préstecs a un inversor per permetre-li una operació en un o diversos instruments financers, quan l’entitat financera d’inversió que concedeix el crèdit o el préstec participa en l’operació.
c) L’assessorament a empreses en matèria d’estructura del capital, estratègia industrial i qüestions afins, i assessorament i serveis en relació amb fusions i adquisicions d’empreses.
d) Els serveis de canvi de divises quan estiguin relacionats amb la prestació de serveis d’inversió.
e) Els informes d’inversions i anàlisis financeres o altres formes de recomanació general relativa a les operacions en instruments financers.
f) Els serveis relacionats amb l’assegurament de l’emissió o de la col·locació d’instruments financers.
g) Els serveis i les activitats d’inversió, i els serveis complementaris referits al subjacent no financer dels instruments financers derivats previstos als guions cinquè, sisè i setè del punt 7, del títol preliminar de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà, quan estiguin vinculats a la prestació de serveis d’inversió o a serveis auxiliars.
Article 7 · Tipologia
Per a la prestació dels serveis d’inversió i auxiliars previstos als articles 5 i 6, les entitats financeres d’inversió s’han de constituir en algun dels tipus següents:
a) societats financeres d’inversió;
b) agències financeres d’inversió;
c) societats gestores de patrimonis;
d) assessors financers.
Article 8 · Societats financeres d’inversió
Són societats financeres d’inversió les entitats financeres d’inversió que poden realitzar tots els serveis d’inversió i tots els serveis auxiliars previstos als articles 5 i 6 amb caràcter professional tant per compte propi com aliè.
Article 9 · Agències financeres d’inversió
Són agències financeres d’inversió les entitats financeres d’inversió que poden prestar tots els serveis d’inversió, llevat dels mencionats a les lletres c) i f) de l’article 5, i tots els serveis auxiliars, llevat del mencionat a la lletra b) de l’article 6, amb caràcter professional i únicament per compte aliè.
Article 10 · Societats gestores de patrimonis
Són societats gestores de patrimonis les entitats financeres d’inversió que només poden prestar els serveis d’inversió mencionats a les lletres d) i e) de l’article 5 i els serveis auxiliars mencionats a les lletres c) i e) de l’article 6.
Article 11 · Assessors financers
Són assessors financers les entitats financeres d’inversió en forma de persona física o jurídica, que només poden prestar el servei d’inversió mencionat a la lletra e) de l’article 5 i els serveis auxiliars mencionats a les lletres c) i e) de l’article 6.
Article 12 · Agents financers
1. Són agents financers les persones físiques i jurídiques que promouen i comercialitzen els serveis d’inversió i auxiliars que una entitat financera d’inversió o una entitat bancària poden prestar, i també realitzar, en nom i per compte d’aquesta entitat, els serveis d’inversió previstos a les lletres a) i g) de l’article 5 i prestar assessorament sobre els instruments financers i els serveis d’inversió oferts per aquesta entitat.
2. Els agents financers només poden actuar en exclusiva i per compte i sota la responsabilitat plena i incondicional d’una de les entitats financeres d’inversió previstes a l’article 7, o d’una entitat bancària prevista a l’article 13 autoritzada per prestar serveis d’inversió i auxiliars en territori, sempre que els hagi contractat atorgant-los el poder de representació suficient per actuar en nom i per compte seu.
Article 13 · Entitats bancàries
Les entitats bancàries no són entitats financeres d’inversió, però poden prestar els serveis d’inversió i auxiliars previstos als articles 5 i 6, sempre que els seus estatuts i l’autorització administrativa corresponent ho prevegin específicament.
Secció segona. De les condicions per accedir a l’activitat
Article 14
Les entitats financeres d’inversió han de tenir la forma de societat anònima de dret andorrà de durada indefinida. No obstant, els assessors financers i els agents financers poden ser tant persones físiques com revestir la forma de societats anònimes o de responsabilitat limitada de dret andorrà i de durada indefinida.
Article 15 · Exclusivitat dels termes
L’ús o el registre com a element de qualsevol signe distintiu (marca, denominació social, nom comercial, rètol d’establiment o adreça d’interne.
t) dels termes “entitat financera d’inversió”, “societat financera d’inversió”, “agència financera d’inversió”, “societat gestora de patrimonis”, “assessors financers” o qualsevol altra que pugui induir a confusió, com també les seves abreviatures, “EFI”, “SFI”, “AFI”, “SGP”, “ASF”, per altres entitats que aquestes s’entendrà que és un signe de naturalesa enganyosa o de natura a induir a error el públic i subjecte a les accions de nul·litat i de prohibició d’ús corresponents.
Article 16 · Domicili
El domicili, l’administració i la direcció efectives de les entitats financeres d’inversió s’han d’establir en territori nacional.
Article 17 · Objecte social
L’objecte social exclusiu de les entitats financeres d’inversió s’ha de determinar als estatuts i limitar-se a un, alguns o tots els serveis d’inversió i/o auxiliars previstos per a cada tipus als articles 8 a 11.
Article 18 · Capital social
1. Les entitats financeres d’inversió han de comptar amb el capital social mínim següent, totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries, en funció del tipus d’entitat financera d’inversió de què es tracti:
a) 2.000.000 d’euros, les societats financeres d’inversió;
b) 600.000 euros, les agències financeres d’inversió;
c) 150.000 euros, les societats gestores de patrimonis.
d) 50.000 euros, les societats assessores financeres.
2. Les persones físiques i jurídiques autoritzades per exercir com a assessors financers han de subscriure una assegurança de responsabilitat civil professional que permeti fer front a la responsabilitat per negligència en l’exercici de la seva activitat professional amb cobertura mínima d’1.000.000 d’euros per reclamació de danys i un total d’1.500.000 euros anuals a totes les reclamacions.
Article 19 · Administració
1. L’òrgan d’administració de les entitats financeres d’inversió en forma de persona jurídica han d’adoptar la forma de Consell d’Administració i ha de disposar almenys de tres membres.
2. Els membres del Consell d’Administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques, han de ser persones d’honorabilitat empresarial i professional reconeguda, d’acord amb la definició que s’estableix a l’article 3.
3. La majoria dels membres del Consell d’Administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques, han de ser persones amb coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec i amb una experiència professional adequada, d’acord amb la definició prevista a l’article 2.
4. El president nomenat no pot ser el director general de l’entitat.
5. El Consell d’Administració de les entitats financeres d’inversió ha d’aprovar un reglament intern de funcionament que faciliti el compliment de les obligacions i les responsabilitats de tots els seus membres.
Article 20 · Direcció General
La Direcció General, definida de conformitat amb el que disposa l’article 1, que necessàriament han de tenir les entitats financeres d’inversió, ha d’estar formada per una o més persones d’honorabilitat empresarial i professional reconeguda i que tinguin coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec i una experiència professional adequada, d’acord amb les definicions dels articles 2 i 3. Tanmateix, en el cas de les persones físiques que tinguin la condició d’assessors financers, aquests requisits han de concórrer en aquestes persones.
Article 21 · Condicions
Per obtenir i conservar l’autorització administrativa, les entitats financeres d’inversió han de complir sempre les condicions per a l’accés a l’activitat establertes als articles anteriors.
Secció tercera. De les condicions per exercir l’activitat
Article 22 · Obertura d’oficines i contractació de personal
Les entitats financeres d’inversió han de mantenir oberta almenys una oficina en una parròquia del Principat i el personal que hi presti serveis ha de ser suficient en nombre i tenir la formació adequada per al desenvolupament de les activitats que se li encomanin. Almenys el vint per cent del personal que hi presti serveis ha de ser andorrà o resident al Principat amb una antiguitat no inferior a dos anys.
Article 23 · Normes de solvència
En relació amb el que estableix la disposició addicional primera de la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres, del 29 de febrer de 1996, relativa als preceptes a complir en matèria de solvència i de liquiditat per part de les entitats financeres no bancàries, el ministeri encarregat de les finances ha d’establir la normativa associada a les dites entitats. A aquest efecte, pot delegar aquesta facultat a l’INAF, el qual pot fixar els criteris corresponents mitjançant l’emissió de comunicats.
Capítol tercer. De les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva
Secció primera. Disposicions generals
Article 24 · Definició
1. Són societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva les societats de dret andorrà que despleguen com a activitat principal les funcions i han de complir les obligacions previstes a l’apartat 5 de l’article 4 i als articles 61 a 63 de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà.
2. Tanmateix, les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva també poden desplegar les funcions definides a les lletres d) i e) de l’article 5 i les relatives a la custòdia i l’administració de les participacions dels fons d’inversió i, en el seu cas, de les accions de les societats d’inversió, que gestionen.
Secció segona. De les condicions per accedir a l’activitat
Article 25
Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de tenir la forma de societat anònima de dret andorrà de durada indefinida.
Article 26 · Denominació
L’ús o el registre com a element de qualsevol signe distintiu (marca, denominació social, nom comercial, rètol d’establiment o adreça d’interne.
t) del terme “societat gestora d’organisme d’inversió col·lectiva”, o qualsevol altra que pugui induir a confusió, com també l’abreviatura, “SGOIC”, per altres entitats que aquestes s’entendrà que és un signe de naturalesa enganyosa o de natura a induir a error el públic i subjecte a les accions de nul·litat i de prohibició d’ús corresponents.
Article 27 · Domicili
El domicili, l’administració i la direcció efectives de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva s’han d’establir en territori nacional.
Article 28 · Objecte social
L’objecte social exclusiu i legalment determinat de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva s’ha de determinar als estatuts i s’ha de limitar a les activitats referides al títol VI de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà així com a les previstes en aquesta Llei que puguin desenvolupar les entitats esmentades.
Article 29 · Capital social
Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de comptar amb un capital social mínim de 300.000 euros, totalment subscrit i desemborsat mitjançant aportacions dineràries.
Article 30 · Consell d’Administració
1. L’òrgan d’administració de les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva ha d’adoptar la forma de Consell d’Administració i ha de disposar almenys de tres membres.
2. Els membres del Consell d’Administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques al Consell, han de ser persones d’honorabilitat empresarial i professional reconeguda, d’acord amb la definició que s’estableix a l’article 3.
3. La majoria dels membres del Consell d’Administració, incloses les persones físiques que representen les persones jurídiques al Consell, han de ser persones amb coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec i amb una experiència professional adequada, d’acord amb la definició prevista a l’article 2.
4. El president nomenat no pot ser el director general de l’entitat.
5. El Consell d’Administració de les entitats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva ha d’aprovar un reglament intern de funcionament que faciliti el compliment de les obligacions i les responsabilitats de tots els seus membres.
Article 31 · Direcció General
Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de tenir necessàriament una Direcció General, definida de conformitat amb el que disposa l’article 1, la qual ha d’estar formada per una o més persones d’honorabilitat empresarial i professional reconeguda que tinguin coneixements idonis per exercir les funcions inherents al càrrec i una experiència professional adequada, d’acord amb les definicions dels articles 2 i 3.
Article 32 · Condicions
Per obtenir i conservar l’autorització administrativa, les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de complir sempre les condicions per a l’accés a l’activitat establertes als articles anteriors d’aquest capítol.
Secció tercera. De les condicions per a l’exercici de l’activitat
Article 33 · Obertura d’oficines i contractació de personal
Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de mantenir oberta almenys una oficina en una parròquia del Principat i el personal que hi presti serveis ha de ser suficient en nombre i tenir la formació adequada per desenvolupar les activitats que se li encomanin. Almenys el vint per cent del personal que hi presti serveis ha de ser andorrà o resident al Principat amb una antiguitat no inferior a dos anys.
Article 34 · Recursos propis mínims
Les societats gestores d’organismes d’inversió col·lectiva han de mantenir uns recursos propis mínims que no poden ser inferiors al capital social mínim, incrementat pel 2 per 1.000 del valor del patrimoni net dels organismes d’inversió col·lectiva que gestionin. S’entén per patrimoni net el resultant d’eliminar les participacions creuades que puguin existir entre organismes d’inversió col·lectiva d’una mateixa societat gestora.
jurisprudència.ad