Article 178 quater: Mètode estàndard – Addició a la categoria de risc de crèdit

a) Cal disposar d’una entitat de referència creditícia per a cada emissor d’un instrument de deute de referència que constitueixi el subjacent d’una operació uninominal assignada a la categoria de risc de crèdit; les operacions uninominals s’han d’assignar a la mateixa entitat de referència creditícia només quan l’instrument de deute de referència subjacent d’aquestes operacions sigui emès pel mateix emissor;

b) Cal disposar d’una entitat de referència creditícia per a cada grup d’instruments de deute de referència o derivats de crèdit uninominals que constitueixin el subjacent d’una operació multinominal assignada a la categoria de risc de crèdit; les operacions multinominals s’han d’assignar a la mateixa entitat de referència creditícia només quan el grup d’instruments de deute de referència o els derivats de crèdit uninominals que constitueixin el subjacent d’aquestes operacions tinguin els mateixos components.

t) \cdot \big( addició\left( entitat_{k} \righ.

t) \big)^{2}}}$$ En què: $${addició}_{j}^{crèdit}$$= addició corresponent a la categoria de risc de crèdit;$$\epsilon_{J}$$= coeficient del factor supervisor del conjunt de posicions compensablesj, determinat en virtut del que disposa l’article 178;$$k$$= índex que designa les entitats de referència creditícia del conjunt d’operacions compensables establertes de conformitat amb l’apartat 1;$$\rho_{k}^{crèdit}$$= factor de correlació de l’entitat de referència creditíciak; quan l’entitat de referència creditíciaks’hagi establert d’acord amb la lletraade l’apartat 1,$$\rho_{k}^{crèdit} = 50\%$$; quan l’entitat de referència creditíciaks’hagi establert d’acord amb la lletrabde l’apartat 1,$$\rho_{k}^{crèdit} = 80\%$$.$$addició\ \left( entitat_{k} \right)$$= addició corresponent a l’entitat de referència creditíciakdeterminada de conformitat amb l’apartat 4.

t) = NocEf_{k}^{crèdit}$$ En què: $$NocEf_{k}^{Crèdit}$$= import nocional efectiu de l’entitat de referència creditíciak, calculat de la manera següent:$$NocEf_{k}^{crèdit} = \sum_{l\ \in \ entitat\ de\ referència\ creditícia\ k}^{}{SF_{k,\ l}^{crèdit} \cdot {posició\ de\ risc}_{l}}$$En què:$$l$$= índex que designa la posició de risc;$$SF_{k,\ l}^{crèdit}$$= factor supervisor aplicable a l’entitat de referència creditíciak, calculat de conformitat amb l’apartat 5.

a) En el cas de les entitats de referència creditíciakestablertes d’acord amb la lletraade l’apartat 1,$$SF_{k,\ l}^{crèdit}$$s’assigna a un dels sis factors supervisors que es mostren al quadre 3 d’aquest apartat en funció d’una avaluació creditícia externa efectuada per una ECAI designada de l’emissor individual corresponent; quan no es disposi d’una avaluació creditícia efectuada per una ECAI designada respecte a un emissor individual s’ha d’assignar un factor supervisor$$SF_{k,\ l}^{crèdit} = 0,54\%$$a aquesta entitat de referència creditícia; no obstant això, si una entitat recorre a l’article 94 per ponderar les exposicions al risc de crèdit de contrapartida enfront d’aquest emissor individual, s’ha d’assignar un factor supervisor$$SF_{k,\ l}^{crèdit} = 1,6\%$$a aquesta entitat de referència creditícia;

b) En el cas de les entitats de referència creditíciakestablertes d’acord amb la lletrabde l’apartat 1:

i) Quan una posició de risclassignada a l’entitat de referència creditíciaksigui un índex de crèdit que cotitzi en un mercat organitzat,$$SF_{k,\ l}^{crèdit}$$s’ha de fer correspondre amb un dels dos factors supervisors que es mostren al quadre 4 en funció de la qualitat creditícia de la majoria dels seus components;i.

i) Quan una posició de risclassignada a l’entitat de referència creditíciakno estigui prevista en l’incísi,$$SF_{k,\ l}^{crèdit}$$és la mitjana ponderada dels factors supervisors assignats a cada component d’acord amb el mètode establert a la lletraa, i es defineixen les ponderacions en funció de la proporció del nocional dels components d’aquesta posició.Quadre 3Nivell de qualitat creditíciaFactor supervisor aplicable a les operacions uninominals10,38%20,42%30,54%41,06%51,60%66,00%Quadre 4Qualitat creditícia dominantFactor supervisor aplicable als índexs cotitzatsGrau d’inversió0,38%Grau especulatiu1,06%