Article 98 quater: Tractament de les exposicions fora de balanç als OIC

a) Respecte de totes les exposicions per a les quals les entitats apliquin un dels enfocaments que figuren en l’article 98bis: $$RW_{i}^{*} = \frac{RWAE_{i}}{E_{i}^{*}} \cdot \frac{A_{i}}{EQ_{i}}$$ En què: $$RW_{i}^{*}$$= ponderació per risc;$$i$$= índex que designa l’OIC;$$RWAE_{i}$$= import calculat conforme a l’article 98bisper un OIC;$$E_{i}^{*}$$= valor d’exposició de les exposicions d’OIC;$$A_{i}$$= valor comptable dels actius d’OIC;$$EQ_{i}$$= valor comptable del patrimoni d’OIC;

b) Respecte de totes les altres opcions, $$RW_{i}^{*} = 1.250\%$$

a) Que l’exposició fora de balanç de l’entitat sigui un compromís de valor mínim corresponent a una inversió en participacions o accions d’un o més OIC pel qual l’entitat només està obligada a pagar en virtut del compromís de valor mínim quan el valor de mercat de les exposicions subjacents de l’OIC o els OIC estigui per sota d’un llindar predeterminat en un o més moments, segons s’especifiqui en el contracte;

b) Que l’OIC sigui:

i) Un OICVM d’acord amb la Llei 10/2018, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà o la Directiva 2009/65/CE, del Parlament Europeu i del Consell, del 13 de juliol del 2009, per la qual es coordinen les disposicions legals, reglamentàries i administratives sobre determinats organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM), oi.

i) Un “altre OIC” d’acord amb l’article 6 de la Llei 10/2018, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà o un FIA d’acord amb la lletraade l’apartat 1 de l’article 4 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa, que únicament inverteixi en valors mobiliaris o en altres actius financers líquids previstos en l’apartat 1 de l’article 50, de la Directiva 2009/65/CE, del Parlament Europeu i del Consell, del 13 de juliol del 2009, per la qual es coordinen les disposicions legals, reglamentàries i administratives sobre determinats organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM), quan el mandat del FIA no permeti un palanquejament superior al permès en virtut del que disposa l’apartat 3 de l’article 51 de la mateixa Directiva 2009/65/CE;

c) Que el valor actual de mercat de les exposicions de l’OIC subjacents al compromís de valor mínim sense tenir en compte l’efecte dels compromisos de valor mínim fora de balanç cobreixi o superi el valor actual del llindar especificat en el compromís de valor mínim;

d) Que quan l’excés del valor de mercat de les exposicions subjacents de l’OIC o els OIC per sobre del valor actual del compromís de valor mínim es redueixi, l’entitat, o una altra empresa en la mesura que estigui coberta per la supervisió en base consolidada a la qual estigui subjecta la mateixa entitat d’acord amb aquest Reglament i amb la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió o la Llei 36/2018, del 20 de desembre, de conglomerats financers, pugui influir en la composició de les exposicions subjacents de l’OIC o els OIC o limitar la possibilitat d’una ulterior reducció de l’excés d’altres maneres;

e) Que el beneficiari últim directe o indirecte del compromís de valor mínim sigui normalment un client minorista segons es defineix en el punt 30 de l’article 2 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats.