Article 32: Definició del mercat destinatari potencial del productor

1. Les entitats operatives del sistema financer han d’identificar amb el nivell de detall suficient el mercat destinatari potencial de cada instrument financer que produeixin, i especificar el tipus o els tipus de client les necessitats, les característiques i els objectius del qual són compatibles amb l’instrument financer, inclosos qualssevol objectius relacionats amb la sostenibilitat. Com a part d’aquest procés, l’entitat ha d’identificar els grups de clients les necessitats, les característiques i els objectius dels quals no siguin compatibles amb l’instrument financer, excepte en el cas que els instruments financers tinguin en compte factors de sostenibilitat. Quan diverses entitats col·laborin en la producció d’un instrument financer, només cal identificar un mercat destinatari. Les entitats operatives del sistema financer que dissenyin instruments financers per vendre’ls a clients han de garantir que aquests instruments estiguin dissenyats per respondre a les necessitats d’un mercat destinatari definit de clients finals dins de la categoria de clients pertinent i que l’estratègia de distribució dels instruments financers sigui compatible amb el mercat destinatari definit. S’han d’adoptar, així mateix, mesures raonables per garantir que l’instrument es distribueixi en el mercat destinatari definit. Les entitats operatives del sistema financer han de comprendre les característiques dels instruments financers que ofereixen o recomanen, valorar-ne la compatibilitat amb les necessitats dels clients a qui presten serveis d’inversió, tenint en compte, així mateix, el mercat destinatari definit dels clients finals, i garantir que els instruments s’ofereixin o comercialitzin únicament quan això redundi en interès del client.

2. En definir aquest mercat destinatari, les entitats han d’identificar, almenys:

3. Les entitats operatives del sistema financer que produeixin instruments financers que siguin distribuïts a través d’altres entitats han de determinar les necessitats i les característiques dels clients que siguin compatibles amb el producte sobre la base del seu coneixement teòric de l’instrument financer i la seva experiència anterior amb l’instrument financer o altres instruments financers similars i els mercats financers, i les necessitats, les característiques i els objectius dels clients finals potencials.

4. Les entitats operatives del sistema financer han de determinar si un instrument financer s’até a les necessitats, les característiques i els objectius identificats del mercat destinatari, examinant en particular els elements següents:

5. Les entitats operatives del sistema financer s’han d’assegurar que la provisió d’informació sobre un instrument financer als distribuïdors comprengui les dades relatives als canals apropiats de distribució de l’instrument en qüestió, el procés d’aprovació del producte i l’avaluació del mercat destinatari, i que la seva qualitat sigui adequada perquè els distribuïdors puguin comprendre i recomanar o vendre degudament l’instrument financer.

6. Els factors de sostenibilitat de l’instrument financer s’han de presentar de manera transparent i han de proporcionar als distribuïdors la informació pertinent per tenir degudament en compte qualsevol objectiu relacionat amb la sostenibilitat del client o possible client.