1. A l’efecte de les subscripcions i els reembossaments, el valor liquidatiu es calcula com a mínim amb la periodicitat que estableix aquesta Llei i, en qualsevol cas, cada cop que s’admetin subscripcions o reembossaments.
2. Les subscripcions i els reembossaments s’efectuen sobre el valor liquidatiu sense perjudici de les comissions de subscripció i/o de reembossament i les eventuals despeses que s’hi afegeixen a càrrec de l’inversor. En qualsevol cas, s’ha de diferenciar el valor liquidatiu de les parts, de les comissions en benefici del gestor i/o dipositari i de les altres despeses a favor del distribuïdor i/o intermediari financer que realitza el reembossament.
3. Les subscripcions de parts s’efectuen mitjançant aportacions al patrimoni comú de l’OIC, en forma de diners, valors negociables cotitzats en mercats reglamentats, o altres que puguin figurar a l’actiu de l’OIC.
4. Les parts d’un OIC no es poden emetre sense que l’equivalent del preu d’emissió hagi estat abonat a l’actiu dels OIC.
5. Els reembossaments de parts s’efectuen amb càrrec al patrimoni comú dels OIC en el termini establert al reglament o als estatuts de l’OIC des de la data del valor liquidatiu aplicable a la sol·licitud. La societat gestora o la societat d’inversió pot limitar de manera justificada el reembossament de participacions o accions d’acord amb allò establert al reglament o als estatuts de l’OIC.
6. Els reglaments dels OIC poden establir certes limitacions als reembossaments de parts de l’inversor. També poden permetre la suspensió provisional del reembossament de parts quan circumstàncies excepcionals ho exigeixin i si la suspensió té com a base vetllar pels interessos legítims dels inversors.
7. L’AFA pot suspendre temporalment la subscripció o el reembossament de parts quan no sigui possible la determinació del seu valor liquidatiu o per qualsevol altre motiu, vetllant en tot moment pels interessos legítims dels inversors.
Igualment, la societat gestora o la societat d’inversió poden limitar la subscripció de parts d’acord amb allò establert al reglament o als estatuts de l’OIC.
8. Queda prohibida la subscripció i el reembossament de parts quan:
— Els OIC no disposin provisionalment d’entitat gestora i dipositària.
— Durant el procés de liquidació de l’OIC o en una altra circumstància de característiques similars que pugui afectar l’activitat dels OIC, de la societat gestora o de la dipositària. L’AFA pot autoritzar excepcionalment el reembossament de les parts durant el procés de liquidació.