1. Societat financera de cartera
és una entitat financera, les filials de la qual són exclusivament o principalment entitats o entitats financeres, i almenys una de les filials és andorrana i és una entitat o entitat financera (entenent-se per entitat en aquest cas el definit en l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió), i que no és una societat financera mixta de cartera. Així mateix, més del 50% del capital, dels actius consolidats, dels ingressos, la dotació de personal o altres indicadors considerats rellevants per l’AFA estan associats amb filials que són entitats o entitats financeres.
2. Societat financera mixta de cartera
és una empresa matriu, diferent d’una entitat regulada, que juntament amb les seves filials, de les quals almenys una és una entitat regulada a Andorra, d’acord amb el definit en l’article 3 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, que té el seu domicili social al Principat d’Andorra, i altres entitats, constitueix un conglomerat financer.
3. Les participacions directes o indirectes de les societats financeres de cartera i les societats financeres mixtes de cartera en societats no financeres andorranes no poden ser superiors al 25% del capital de la societat participada, amb l’excepció de les entitat d’assegurances exclusivament de vida, en les quals poden assolir fins al 100% de la seva participació social.
Queden excloses d’aquest límit les participacions en societats instrumentals no financeres l’objecte de les quals sigui exclusivament prestar un servei a la pròpia entitat o al seu grup econòmic o gestionar actius de la pròpia entitat o del seu grup econòmic, i en societats públiques.