Article 15: Instruments de capital de nivell 1 ordinari
VigentReglament, del 6 de març del 2019, de desenvolupament de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i les empreses d’inversió·Vigent des de 27 de març del 2025·3 versions
Versions (3)
1. Tal com disposa la lletra
b
de l’apartat 3 de l’article 28 de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial d’entitats bancàries i empreses d’inversió, els instruments de capital es consideren instruments constitutius del capital de nivell 1 ordinari només quan concorren totes les condicions següents:
a) Que siguin emesos directament per l’entitat amb l’autorització prèvia dels seus propietaris o, quan així ho permeti la legislació nacional aplicable, de l’òrgan d’administració de l’entitat;
b) Que estiguin completament desemborsats i la seva adquisició no hagi estat finançada directament o indirectament per l’entitat;
c) Que, pel que fa a la seva classificació, es compleixi el següent:
i) Tinguin consideració de capital de conformitat amb el marc comptable aplicable;i.
i) Es considerin accions o participacions de conformitat amb el marc comptable aplicable;ii.
i) Es considerin capital d’accions o participacions a l’efecte de determinar la insolvència en el balanç, d’acord amb la legislació nacional.
d) Que es presentin de forma clara i separada en el balanç en els estats financers de l’entitat;
e) Que siguin perpetus;
f) Que l’import del principal no es pugui reduir o reemborsar, excepte quan:(i) Es liquidi l’entitat;(i.
i) Hi hagi recompra discrecional dels instruments o una altra forma discrecional de reduir el capital, sempre que l’entitat hagi obtingut l’autorització prèvia de l’AFA d’acord amb els incisos iv i iv bis de l’apartat 2 de l’article 20 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats;
g) Que les disposicions per les quals es regeixin els instruments no indiquin explícitament o implícitament que l’import del principal dels instruments es reduirà o reemborsarà, o pugui reduir-se o reemborsar-se per un altre motiu que no sigui la liquidació de l’entitat, i l’entitat no hagi formulat aquesta indicació amb antelació a l’emissió dels instruments o en el moment de la seva emissió;
h) Que concorrin les condicions següents pel que fa a les distribucions:
i) Que els instruments no gaudeixin d’un tracte preferent de distribució en l’ordre del pagament de distribucions, inclòs en relació amb altres instruments de capital de nivell 1 ordinari, i que les disposicions per les quals es regeixen no prevegin drets preferents en el pagament de distribucions;i.
i) Que les distribucions als titulars dels instruments només puguin abonar-se amb càrrec a partides distribuïbles;ii.
i) Que les condicions aplicables als instruments no incloguin límits o altres restriccions respecte al nivell màxim de les distribucions;i.
v) Que el nivell de les distribucions no es determini a partir de l’import pel qual es van adquirir els instruments en el moment de l’emissió;
v) Que les condicions aplicables als instruments no incloguin l’obligació que l’entitat efectuï distribucions als titulars dels mateixos instruments i l’entitat no estigui de cap altra manera subjecta a aquesta obligació;v.
i) Que el fet de no abonar les distribucions no equivalgui a impagament de l’entitat;vi.
i) Que la cancel·lació de distribucions no comporti cap restricció per a l’entitat;
i) Que, en relació amb tots els instruments de capital emesos per l’entitat, aquests instruments absorbeixin en primer lloc i en major proporció les pèrdues quan es produeixin, i cada instrument absorbeixi pèrdues en la mateixa mesura que tots els altres instruments de capital de nivell 1 ordinari;
j) Que aquests instruments tinguin una prelació inferior a la de qualsevol crèdit en cas d’insolvència o liquidació de l’entitat;
k) Que aquests instruments concedeixin als seus titulars un dret de crèdit sobre els actius residuals de l’entitat que, en cas de liquidació, i un cop satisfets tots els crèdits preferents, ha de ser proporcional a l’import d’aquests instruments emesos i no és fix ni està subjecte a un límit màxim;
l) Que no estiguin avalats o coberts per una garantia que millori la prelació del crèdit en cas d’insolvència o liquidació, per cap de les empreses següents:
i) L’entitat o les seves filials;i.
i) L’empresa matriu de l’entitat o les seves filials;ii.
i) La societat financera de cartera matriu o les seves filials;i.
v) La societat mixta de cartera o les seves filials;
v) La societat financera mixta de cartera o les seves filials;v.
i) Qualsevol empresa que mantingui vincles estrets amb els ens als quals es fa referència als incisos i a v;
m) Que aquests instruments no estiguin subjectes a cap acord, ja sigui contractual o d’un altre tipus, que elevi la prelació dels crèdits derivats dels instruments en cas d’insolvència o de liquidació.
Es considera que es compleix la condició establerta en la lletra j del paràgraf primer tot i que s’incloguin els instruments en el capital de nivell 1 addicional o de nivell 2 en virtut de l’apartat 3 de la disposició transitòria dissetena, sempre que tinguin la mateixa prioritat en l’ordre de prelació de pagaments.
Als efectes del que disposa la lletra
b
del paràgraf primer de l’apartat 1, únicament la part d’un instrument de capital que està completament desemborsada es pot classificar com a instrument de capital de nivell 1 ordinari.
2. Es considera que es compleixen les condicions establertes en la lletra i de l’apartat 1 tot i que l’import del principal dels instruments de capital de nivell 1 addicional o de nivell 2 s’amortitzi de forma permanent.
Es considera que es compleix la condició establerta en la lletra f de l’apartat 1 tot i la reducció de l’import principal de l’instrument de capital en un procés de resolució o com a conseqüència d’una amortització dels instruments de capital exigits per l’Agència Estatal de Resolució d’Entitats Bancàries (AREB).
Es considera que es compleix la condició establerta a la lletra g de l’apartat 1 tot i que les disposicions que regulen l’instrument de capital indiquin de forma expressa o implícita que l’import del principal de l’instrument ha de o pot reduir en procés de resolució o com a conseqüència d’una amortització dels instruments de capital exigits per l’AREB.
3. Es considera que es compleix la condició establerta en l’incís
iii
de la lletra
h
de l’apartat 1 encara que l’instrument pagui un dividend múltiple, sempre que aquest dividend no doni lloc a una distribució que representi una càrrega desproporcionada per als fons propis.
La condició prevista a l’incís
v
de la lletra
h
del paràgraf primer de l’apartat 1 es considera satisfeta encara que la filial estigui subjecta a un acord de transferència de pèrdues i guanys amb l’empresa matriu que l’obligui a transferir-li el resultat anual després de la formulació dels estats financers anuals, sempre que hi concorrin totes les condicions següents:
a) Que l’empresa matriu posseeixi el 90% o més dels drets de vot i del capital de la filial;
b) Que l’empresa matriu i la filial estiguin ubicades al Principat d’Andorra;
c) Que l’acord s’hagi subscrit amb finalitats fiscals legítimes;
d) Que en elaborar els seus estats financers anuals la filial tingui discrecionalitat per acordar una reducció de l’import de les distribucions mitjançant la comptabilització de la totalitat o part dels seus beneficis com a reserves pròpies o fons per a riscos bancaris generals abans d’efectuar cap pagament a la seva empresa matriu;
e) Que l’empresa matriu estigui obligada, en virtut de l’acord, a compensar plenament la filial per totes les seves pèrdues;
f) Que l’acord estigui subjecte a un termini de preavís d’acord amb el qual la resolució de l’acord només pugui tenir lloc al final d’un exercici comptable, sense que aquesta resolució pugui tenir efectes abans de l’inici de l’exercici comptable següent, de manera que l’obligació de l’empresa matriu de compensar plenament la filial per totes les pèrdues que pateixi en l’exercici comptable en curs romangui inalterada.
Quan una entitat hagi celebrat un acord de transferència de pèrdues i guanys, ho ha de notificar a l’AFA sense demora i li ha de proporcionar una còpia de l’acord. L’entitat també ha de notificar a l’AFA, sense demora, qualsevol modificació de l’acord i la seva resolució. Cap entitat no pot subscriure més d’un acord de transferència de pèrdues i guanys.
4. A efectes de l’incís i de la lletra h de l’apartat 1, la distribució diferenciada ha de reflectir únicament els drets de vot diferenciats. Referent a això, només s’ha d’aplicar una distribució més alta als instruments del capital de nivell 1 ordinari amb menys drets de vot o sense dret de vot.
5. El ministeri encarregat de les finances pot elaborar el reglament tècnic de regulació per especificar el següent:
a) Les modalitats i la naturalesa del finançament indirecte dels instruments de fons propis;
b) Si les distribucions múltiples representarien, i en quines circumstàncies, una càrrega desproporcionada per als fons propis;
c) El significat de distribució preferencial.
Vols veure les sentències que citen aquest article?
Font: Portal Jurídic d'Andorra · Dades actualitzades el 23 d’agost del 2026
jurisprudència.ad