Article 37: Definició del mercat destinatari potencial del distribuïdor

1. Les entitats operatives del sistema financer, en decidir la gamma d’instruments financers emesos per si mateixes o altres entitats i els serveis que es proposen oferir o recomanar als clients, han de complir, d’una manera apropiada i proporcionada, els requisits pertinents establerts en aquesta secció, tenint en compte la naturalesa de l’instrument financer, el servei d’inversió i el mercat destinatari del producte. Les entitats operatives del sistema financer han de determinar el mercat destinatari per a l’instrument financer respectiu, encara que aquest mercat no hagi estat definit pel productor.

2. Les entitats operatives del sistema financer han de complir els requisits d’aquest Reglament i de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats quan ofereixin o recomanin instruments financers produïts per entitats no subjectes a aquesta Llei. Com a part d’aquest procés, aquestes entitats operatives del sistema financer han de disposar de mecanismes efectius per assegurar-se d’obtenir informació suficient sobre aquests instruments financers d’aquests productors. No obstant això, les entitats operatives del sistema financer queden exemptes dels requisits en matèria de governança de productes previstos en aquesta secció en els casos següents:

3. Les entitats operatives del sistema financer han de disposar dels mecanismes de governança de productes adequats per garantir que els productes i els serveis que es proposen oferir o recomanar siguin compatibles amb les necessitats, les característiques i els objectius d’un mercat destinatari identificat, inclosos qualssevol objectius relacionats amb la sostenibilitat, i que l’estratègia de distribució prevista sigui conforme amb aquest mercat. Les entitats han d’identificar i avaluar degudament les circumstàncies i les necessitats dels clients en els quals pretenguin centrar-se, per assegurar-se que els interessos d’aquests clients no es posin en perill com a resultat de pressions comercials o de dotació de fons. Com a part d’aquest procés, les entitats han d’identificar els grups de clients les necessitats, les característiques i els objectius dels quals no siguin compatibles amb el producte o el servei excepte en el cas que els instruments financers tinguin en compte factors de sostenibilitat. En definir aquest mercat destinatari, les entitats han d’identificar, almenys: