Article 38: Informació que han d’obtenir els distribuïdors sobre els instruments financers

1. Les entitats operatives del sistema financer que distribueixin instruments financers han d’adoptar les mesures raonables per obtenir dels productors la informació per adquirir la comprensió i el coneixement necessaris dels productes que es proposen recomanar o vendre, a fi de garantir que aquests productes siguin distribuïts d’acord amb les necessitats, les característiques i els objectius del mercat destinatari identificat. Aquesta obligació pertoca als productes venuts en mercats primaris i secundaris, i s’ha d’aplicar de manera proporcionada, depenent de la mesura en què es pugui obtenir la informació públicament disponible i la complexitat del producte.

2. Les entitats operatives del sistema financer han d’utilitzar la informació recaptada dels productors, i aquella de què disposin sobre els seus propis clients, per identificar el mercat destinatari i l’estratègia de distribució. Quan una entitat operativa del sistema financer actuï com a productor i distribuïdor, només s’exigeix una avaluació del mercat destinatari.

3. Les entitats operatives, en decidir la gamma d’instruments financers i serveis que ofereixen o recomanen i els respectius mercats destinataris, han de mantenir procediments i mesures per garantir el compliment de tots els requisits aplicables conforme a aquest Reglament i la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats, inclosos els que pertoquen a la divulgació, l’avaluació de la idoneïtat o l’adequació, els incentius i la gestió correcta dels conflictes d’interessos. En aquest context, s’han de considerar amb una atenció especial els casos en què els distribuïdors es proposin oferir o recomanar nous productes o existeixin variacions en els serveis que presten.

4. Les entitats operatives del sistema financer han de complir els requisits establerts en la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats i aquest Reglament quan ofereixin o recomanin instruments financers produïts per entitats no subjectes a la Llei i el Reglament esmentats. Com a part d’aquest procés, s’ha de disposar de mecanismes efectius per assegurar-se d’obtenir informació suficient sobre aquests instruments financers d’aquests productors.