Article 180: Càlcul del valor d’exposició sota el mètode de risc original

a) Quan es tracti de conjunts d’operacions compensables: que es negociïn en un mercat organitzat; que es compensin de forma centralitzada a través d’una entitat de contrapartida central autoritzada de conformitat amb l’article 14 del Reglament (UE) núm. 648/2012, o reconeguda de conformitat amb l’article 25 del mateix Reglament; o que donin lloc a l’intercanvi bilateral de garanties reals amb la contrapartida en virtut del que disposa l’article 11 del mateix Reglament europeu, les entitats han d’utilitzar la fórmula següent:$$RC = TH + MTA$$En què:$$RC$$= cost de reposició;$$TH$$= llindar de marge aplicable al conjunt d’operacions compensables en virtut de l’acord de marge i per sota del qual l’entitat no pugui exigir garanties reals;$$MTA$$= import mínim de transferència aplicable al conjunt d’operacions compensables en virtut de l’acord de marge;

b) Pel que fa a tots els altres conjunts d’operacions compensables o operacions individuals, les entitats han d’utilitzar la fórmula següent:$$RC = màx\left( VAM,\ 0 \right)$$En què:$$RC$$= cost de reposició;$$VAM$$= valor de mercat corrent. Amb vista a calcular el cost de reposició actual, les entitats han de determinar els valors actuals de mercat, com a mínim, mensualment.

a) L’exposició futura potencial d’un conjunt d’operacions compensables és la suma de l’exposició futura potencial de totes les operacions incloses en el conjunt d’operacions compensables, calculada d’acord amb la lletrab;

b) L’exposició futura potencial d’una operació individual és igual al seu import nocional multiplicat:

i) Pel producte de multiplicar 0,5% pel venciment residual de l’operació expressat en anys en el cas dels contractes de derivats de tipus d’interès,i.

i) Pel producte de multiplicar per 6% el venciment residual de l’operació expressat en anys en el cas dels contractes de derivats de crèdit,ii.

i) Per 4% en el cas dels derivats de tipus de canvi,i.

v) Pel 18% en el cas de derivats d’or i matèries primeres diferents de l’electricitat,v) Per 40% per a derivats de l’electricitat,v.

i) Per 32% per a derivats de renda variable;

c) L’import nocional a què fa referència la lletra b es determina de conformitat amb el que disposen els apartats 2 i 3 de l’article 177ter, en el cas de tots els derivats que figuren en aquesta lletra; a més, l’import nocional dels derivats a què fan referència els incisosiiiavide la lletrabes determina de conformitat amb el que disposen les lletresbicde l’apartat 1 de l’article 177 ter;

d) L’exposició futura potencial dels conjunts d’operacions compensables a què es refereix la lletra a de l’apartat 3 es multiplica per 0,42. Amb vista a calcular l’exposició potencial dels derivats de tipus d’interès i instruments de crèdit de conformitat amb els incisos i i ii de la lletra b , les entitats poden optar per utilitzar el venciment original en lloc del venciment residual dels contractes.