Article 98

a) Que l’OIC sigui:

i) Un organisme d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM) de dret andorrà, regulat per la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà o un d’un estat membre de la UE regulat per la Directiva 2009/65/CE, del Parlament Europeu i del Consell, de 13 de juliol del 2009, per la qual es coordinen les disposicions legals, reglamentàries i administratives sobre determinats organismes d’inversió col·lectiva en valors mobiliaris (OICVM).i.

i) Un “fons d’inversió alternativa o “FIA” gestionat per un “gestor de fons d’inversió alternativa” o “GFIA” de la UE registrat a l’empara de l’apartat 3 de l’article 3 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa;ii.

i) Un “altre OIC” d’acord amb l’article 6 de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà o un FIA gestionat per un GFIA de la UE autoritzat d’acord amb l’article 6 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa;i.

v) Un FIA gestionat per un GFIA de fora de la UE autoritzat d’acord amb l’article 37 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa;

v) Un “OIC de dret estranger” ” autoritzada la seva distribució al Principat d’Andorra d’acord amb l’article 41 de la de la Llei 10/2008, del 12 de juny, de regulació dels organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà o un FIA de fora de la UE gestionat per un GFIA de fora de la UE i comercialitzat a la UE d’acord amb l’article 42 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa;v.

i) Un OIC d’un tercer país no Estat membre de la UE no autoritzada la seva distribució al Principat d’Andorra que estigui gestionat per una societat gestora d’un tercer país no Estat membre de la UE subjecta a supervisió, i que concorrin les condicions següents:

i) Un FIA de fora de la UE no comercialitzat a la UE i gestionat per un GFIA de fora de la UE establert a un tercer país al qual s’apliqui un acte delegat esmentat a l’apartat 6 de l’article 67 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlament Europeu i del Consell, del 8 de juny del 2011, relativa als gestors de fons d’inversió alternativa;

b) Que el prospecte complet o document equivalent de l’OIC indiqui:

i) Les categories d’actius en què l’OIC estigui autoritzat a invertir;i.

i) Si s’apliquen límits d’inversió, els límits relatius aplicats i les metodologies utilitzades per calcular-los;

c) Que la presentació d’informació per part de l’OIC o de la societat gestora de l’OIC a l’entitat compleixi els requisits següents:

i) Que s’informi de les exposicions de l’OIC com a mínim amb la mateixa freqüència amb què es fa amb les de l’entitat,i.

i) Que el nivell de detall de la informació financera sigui suficient per permetre a l’entitat calcular l’import de l’exposició ponderada pel risc de l’OIC de conformitat amb l’enfocament triat per l’entitat,ii.

i) Que quan l’entitat apliqui l’enfocament de transparència, un tercer independent verifiqui la informació relativa a les exposicions subjacents. Com a excepció al que disposa la lletra a del paràgraf primer d’aquest apartat, les entitats que inverteixen en un OIC conjuntament amb bancs multilaterals o bilaterals de desenvolupament poden determinar l’import ponderat per risc d’aquestes exposicions en OIC d’acord amb els enfocaments establerts a l’article 98 bis , sempre que es compleixin les condicions previstes a les lletres b i c del primer paràgraf d’aquest apartat i que el mandat d’inversió de l’OIC limiti els tipus d’actius en els quals l’OIC pot invertir a aquells que fomentin el desenvolupament sostenible en països en desenvolupament. Les entitats han de notificar a l’AFA els OIC als quals apliquen el tractament a què es refereix el segon paràgraf. Com a excepció al que disposa l’incís i de la lletra c del paràgraf primer d’aquest apartat, quan l’entitat determini l’import de l’exposició ponderada pel risc d’un OIC de conformitat amb l’enfocament basat en el mandat, la presentació d’informació per part de l’OIC o de la societat gestora de l’OIC a l’entitat pot limitar-se al mandat d’inversió de l’OIC i a qualsevol canvi que es produeixi en relació amb aquest mandat, i pot tenir lloc únicament quan l’entitat incorri en l’exposició a l’OIC per primera vegada i quan es produeixi un canvi en el mandat d’inversió de l’OIC.

a) Que el tercer sigui:

i) L’entitat dipositària o l’entitat financera dipositària de l’OIC, sempre que l’OIC inverteixi exclusivament en valors i dipositi tots els valors en aquesta entitat dipositària o entitat financera dipositària;i.

i) Quan els OIC no s’ajustin al que disposa l’incís i, la societat gestora de l’OIC, sempre que aquesta compleixi la condició establerta a la lletra a de l’apartat 3;

b) Que el tercer efectuï el càlcul de conformitat amb els enfocaments establerts als apartats 1, 2 o 3 de l’article 98bis, segons correspongui;

c) Que un auditor extern hagi confirmat l’exactitud del càlcul del tercer. Les entitats que es basen en càlculs d’un tercer han de multiplicar l’import ponderat per risc de les exposicions d’un OIC resultant d’aquests càlculs per un factor d’1,2. Com a excepció al que disposa el paràgraf segon, quan l’entitat tingui accés sense restriccions als càlculs detallats efectuats pel tercer, no s’aplica el factor d’1,2. L’entitat ha de facilitar aquests càlculs a l’AFA amb sol·licitud prèvia.

a) Les entitats valorin les seves tinences de participacions o accions en un OIC a cost històric, però valorin els actius subjacents de l’OIC a valor raonable quan apliquen l’enfocament de transparència;

b) Un canvi en el valor de mercat de les participacions o accions que les entitats valoren a cost històric no modifiqui ni l’import dels fons propis d’aquestes entitats ni el valor d’exposició associat amb aquestes tinences.