Article 98
No vigentReglament, del 6 de març del 2019, de desenvolupament de la Llei 35/2018, del 20 de desembre, de solvència, liquiditat i supervisió prudencial de les entitats bancàries i les empreses d’inversió·Període de la versió: 8 d’abril del 2021 a 27 de març del 2025
Versió històrica: no vigent
Esteu consultant una versió derogada d'aquest article. El text que es mostra a continuació ja no és d'aplicació.
Versions (3)
Redacció aplicable a partir del 28/02/2021.
1. Les exposicions en forma de participacions o accions en organismes d’inversió col·lectiva han de rebre una ponderació de risc del 100%, llevat que l’entitat apliqui el mètode d’avaluació del risc de crèdit que preveu l’apartat 2, l’enfocament de transparència que preveu l’apartat 4 o el mètode de la ponderació de risc mitjana que preveu l’apartat 5, en el supòsit que es compleixin les condicions de l’apartat 3.
2. Les exposicions en forma de participacions o accions en OIC en relació amb les quals es disposi d’una avaluació creditícia efectuada per una ECAI designada han de rebre la ponderació de risc que estableix el quadre 8, que correspongui a l’avaluació creditícia de l’ECAI de conformitat amb el que estableixen l’article 102 i l’article 101.
Quadre 8Nivell de qualitat creditícia123456Ponderació de risc20%50%100%100%150%150%
3. Les entitats han de poder determinar la ponderació de risc d’una OIC de conformitat amb els apartats 4 i 5, sempre que es compleixin els criteris d’admissibilitat següents:
a) Que sigui una OIC de dret andorrà o d’un país tercer que estigui gestionat per una societat subjecta a supervisió, i que concorrin les condicions següents:
i) Que la supervisió de la societat gestora de l’OIC es consideri equivalent a la que s’aplica al Principat d’Andorra;i.
i) Que hi hagi suficient cooperació entre l’AFA i l’autoritat competent del país tercer;
b) Que el prospecte complet o document equivalent de l’OIC indiqui:
i) Les categories d’actius en què l’OIC estigui autoritzada a invertir;i.
i) Si s’apliquen límits d’inversió, els límits relatius aplicats i les metodologies utilitzades per calcular-los;
c) Que les activitats de l’OIC siguin objecte d’un informe presentat almenys, anualment, de manera que es puguin avaluar l’actiu i el passiu, així com els ingressos i les operacions durant el període de referència.
4. Quan l’entitat conegui les exposicions subjacents d’un OIC, pot prendre-les en consideració a fi de calcular una ponderació de risc mitjana per a les seves exposicions en forma de participacions o accions en l’OIC d’acord amb els mètodes indicats en aquesta secció. En el supòsit que una exposició subjacent de l’OIC sigui, al seu torn, una exposició en forma de participacions o accions en un altre OIC que s’ajusti als criteris de l’apartat 3, l’entitat pot prendre en consideració les exposicions subjacents d’aquesta altra OIC.
5. Quan l’entitat desconeix les exposicions subjacents d’una OIC, pot calcular una ponderació de risc mitjana per a les seves exposicions en forma de participacions o accions en l’OIC d’acord amb els mètodes indicats en aquesta secció; per a això, ha d’assumir que l’OIC inverteix en primer terme, i fins on li ho permet el seu mandat, en les categories d’exposicions a les quals corresponen els majors requisits de capital, i realitza tot seguit inversions en ordre descendent fins a arribar al límit total màxim d’inversió.
Les entitats poden encomanar als tercers que a continuació s’indiquen el càlcul i la comunicació, d’acord amb els mètodes previstos en els apartats 4 i 5, de la ponderació de risc de l’OIC:
a) A l’entitat dipositària o l’entitat financera dipositària de l’OIC, sempre que l’OIC inverteixi exclusivament en valors i dipositi tots els valors en aquesta entitat o entitat financera dipositària;
b) Quan les OIC no s’ajustin al que preveu la lletra a, a la societat gestora de l’OIC, sempre que aquesta última compleixi els criteris establerts en la lletra a de l’apartat 3.
L’exactitud del càlcul a què es refereix l’apartat 1 ha de ser confirmada per un auditor extern.
Vols veure les sentències que citen aquest article?
Font: Portal Jurídic d'Andorra
jurisprudència.ad