Article 11

a) El nom i l’adreça de l’entitat operativa del sistema financer, i les dades necessàries per permetre la comunicació efectiva del client amb l’entitat.

b) Els idiomes en els quals el client pot comunicar-se amb l’entitat operativa del sistema financer i rebre documents i altres informacions de l’entitat.

c) Els mètodes de comunicació que han d’utilitzar l’entitat operativa del sistema financer i el client, incloses, quan sigui procedent, les formes d’enviament i recepció de les ordres.

d) Una declaració que acrediti que l’entitat operativa del sistema financer està autoritzada i el nom i l’adreça de contacte de l’AFA.

e) Si l’entitat operativa del sistema financer actua a través d’un agent financer, una declaració en què s’especifiqui aquest fet, així com l’estat en què el dit agent està registrat.

f) La naturalesa, la freqüència i el calendari dels informes sobre el funcionament del servei que ha de transmetre l’entitat operativa del sistema financer al client, de conformitat amb l’apartat 2 de l’article 16 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats.

g) Si l’entitat operativa del sistema financer té en el seu poder instruments financers o fons de clients, una descripció succinta de les mesures que adopti per garantir-ne la protecció; això inclou informació del fons de garantia de dipòsits o sistema de garantia d’inversions que sigui aplicable a l’entitat operativa del sistema financer en virtut de les seves activitats.

h) Una descripció, que pot ser de forma resumida, de la política de conflictes d’interessos seguida per l’entitat operativa del sistema financer de conformitat amb l’apartat 3 de l’article 13 de la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats.

i) Un nivell de detall més gran sobre la política de conflictes d’interessos esmentada, quan el client ho sol·liciti, i per mitjà d’un suport durador o a través d’un lloc web (quan això no constitueixi un suport durador), sempre que es compleixin les condicions especificades en l’apartat 2 de l’article 35bisde la Llei 7/2024, del 27 de maig, sobre organització i funcionament de les entitats operatives del sistema financer i l’abús de mercats.

a) Informació sobre el mètode i la freqüència de valoració dels instruments financers de la cartera del client.

b) Informació sobre la delegació, si escau, de la gestió de carteres de la totalitat o part dels instruments financers o dels fons que hi hagi en la cartera del client.

c) Especificació de qualsevol paràmetre de referència que s’hagi d’utilitzar per comparar els resultats de la cartera.

d) Els tipus d’instruments financers que es poden incloure en la cartera del client i els tipus d’operacions que es poden dur a terme amb aquests instruments, inclòs qualsevol límit.

e) Els objectius de gestió, el nivell de risc que s’ha de reflectir en la gestió de carteres i qualsevol limitació específica d’aquesta facultat discrecional.

a) El nombre i la varietat d’instruments financers considerats han de ser proporcionats a l’abast dels serveis d’assessorament en matèria d’inversió oferts per l’assessor independent en matèria d’inversió;

b) El nombre i la varietat d’instruments financers considerats han de ser suficientment representatius dels instruments financers disponibles en el mercat;

c) La quantitat dels instruments financers emesos per la mateixa entitat operativa del sistema financer o per entitats que hi estan estretament vinculades ha de ser proporcionada a la quantitat total d’instruments financers considerats; i.

d) Els criteris de selecció dels diversos instruments financers han d’incloure tots els aspectes rellevants, com són els riscos, els costos i la complexitat, així com les característiques dels clients de l’entitat operativa del sistema financer, i han de garantir que la selecció dels instruments que puguin recomanar-se no es vegi esbiaixada. En cas que aquesta comparació no sigui possible a causa del model de negoci o l’abast específic del servei prestat, l’entitat operativa del sistema financer que presti assessorament en matèria d’inversió no es pot presentar com a independent.

a) L’entitat s’ha de promocionar de manera que només tingui per objecte atraure clients amb una preferència per aquestes categories o gamma d’instruments financers;

b) L’entitat ha de demanar als clients que indiquin que només estan interessats a invertir en la categoria o la gamma especificada d’instruments financers; i.

c) Abans de la prestació del servei, l’entitat ha d’assegurar-se que el seu servei sigui adequat per a cada nou client, comprovant que el seu model de negoci s’ajusti a les necessitats i als objectius del client, i la gamma d’instruments financers sigui idònia per al client; si no és així, l’empresa no ha de prestar aquest servei al client.

a) Una explicació clara i concisa sobre si l’assessorament en matèria d’inversió es pot considerar independent o no i per què, així com el tipus i la naturalesa de les restriccions aplicables a cada tipus de servei, i, en particular, quan prestin serveis d’assessorament en matèria d’inversió amb caràcter independent, han d’informar sobre la prohibició de rebre i conservar els incentius.Quan ofereixin o prestin assessorament al mateix client tant de forma independent com no independent, les entitats operatives del sistema financer han d’explicar l’abast d’ambdós serveis per permetre als inversors comprendre les diferències entre ells i no presentar el conjunt de la seva activitat com d’assessorament independent en matèria d’inversió. Les entitats no han de fer ressaltar indegudament els seus serveis d’assessorament independent en matèria d’inversions respecte als serveis d’inversió no independents en les seves comunicacions amb els clients.

b) Les entitats operatives del sistema financer han d’avaluar una gamma suficient d’instruments financers disponibles en el mercat que sigui suficientment diversificada pel que fa als seus tipus i als seus emissors o proveïdors, a fi de garantir que els objectius d’inversió del client puguin complir-se adequadament i no es limitin a instruments financers emesos o facilitats per:

i) La mateixa entitat operativa del sistema financer o per entitats que tinguin vincles estrets amb l’entitat operativa del sistema financer; oi.

i) Altres entitats amb les quals l’entitat operativa del sistema financer tingui vincles jurídics o econòmics, com per exemple relacions contractuals, tals que puguin minvar la independència de l’assessorament facilitat.

c) Les entitats operatives del sistema financer que ofereixin assessorament en matèria d’inversió, de forma independent o no independent, han d’explicar al client la gamma d’instruments financers que puguin ser recomanats en cadascun dels serveis, inclosa la relació de l’entitat amb els emissors o proveïdors dels instruments.

d) Les entitats operatives del sistema financer han de facilitar una descripció dels tipus d’instruments financers considerats, la gamma d’instruments financers i proveïdors analitzats per cada tipus d’instrument segons l’abast del servei, i, quan prestin assessorament independent, han d’explicar de quina forma el servei prestat compleix les condicions per a la prestació d’assessorament en matèria d’inversió amb caràcter independent.

e) Les entitats operatives del sistema financer han de facilitar, quan escaigui, els factors de sostenibilitat que es tinguin en compte en el procés de selecció dels instruments financers.

f) Quan la gamma d’instruments financers avaluats per l’entitat operativa del sistema financer que presti assessorament en matèria d’inversió de forma independent inclogui els instruments financers de la mateixa entitat o els emesos o facilitats per entitats que tinguin vincles estrets o qualsevol altra relació estreta jurídica o econòmica amb l’entitat operativa del sistema financer, així com altres emissors o proveïdors que no tinguin cap vincle o relació, l’entitat operativa del sistema financer ha de distingir aquesta situació.

g) Les entitats operatives del sistema financer que ofereixin una avaluació periòdica de la idoneïtat de les recomanacions formulades han de comunicar tota la informació següent:

i) La freqüència i l’abast de l’avaluació periòdica de la idoneïtat i, quan escaigui, les condicions que donin lloc a aquesta avaluació;i.

i) La mesura en què la informació recollida anteriorment en l’avaluació d’idoneïtat estarà subjecta a reavaluació; iii.

i) La manera com es comunicarà al client una recomanació actualitzada.

a) Si l’assessorament es presta de forma independent o no. Les entitats operatives del sistema financer han d’establir uns requisits d’organització i de control adequats per tal de garantir que ambdós serveis d’assessorament estan clarament separats entre si i que els clients no es poden confondre quant al tipus d’assessorament que reben, i que obtinguin el tipus d’assessorament convenient per a ells; les entitats operatives del sistema financer no han de permetre que una persona física presti tant assessorament independent com no independent.

b) Si l’assessorament es basa en una anàlisi general o més restringida dels diferents tipus d’instruments financers i, en particular, si la gamma es limita a instruments financers emesos o facilitats per entitats que tinguin vincles estrets amb l’entitat operativa del sistema financer, o bé qualsevol altre tipus de relació jurídica o econòmica, com per exemple contractual, que pugui minvar la independència de l’assessorament facilitat.

c) Si les entitats operatives del sistema financer proporcionaran al client una avaluació periòdica de la idoneïtat dels instruments financers recomanats per a aquest client. La informació sobre els instruments financers i les estratègies d’inversió proposades ha d’incloure orientacions i advertiments apropiats sobre els riscos associats a les inversions en aquests instruments o en relació amb estratègies d’inversió particulars, i si l’instrument financer està pensat per a clients minoristes o professionals, tenint en compte el mercat destinatari identificat. La informació sobre tots els costos i les despeses associats ha d’incloure informació relacionada tant amb els serveis d’inversió com amb els auxiliars, inclosos el cost d’assessorament, quan escaigui, el cost de l’instrument financer recomanat o comercialitzat al client i la forma en què aquest últim l’ha de pagar, així com qualssevol pagaments relacionats amb tercers. Les obligacions d’informació establertes en aquest paràgraf no seran aplicables obligatòriament per les entitats quan no prestin serveis d’assessorament o gestió discrecional de carteres a clients professionals. La informació sobre tots els costos i les despeses, inclosos els relacionats amb el servei d’inversió i l’instrument financer, que no siguin causats per l’existència d’un risc de mercat subjacent ha d’estar agregada de forma que el client pugui comprendre el cost total, així com l’efecte acumulatiu sobre el rendiment de la inversió, i s’ha de facilitar, a petició del client, un desglossament per conceptes. Quan escaigui, aquesta informació s’ha de facilitar al client de manera periòdica, i com a mínim un cop l’any, durant tota la vida de la inversió.

a) El client ha consentit a rebre la declaració d’idoneïtat sense demora indeguda després de la conclusió de l’operació, i.

b) L’entitat operativa del sistema financer ha donat al client l’opció de demorar l’operació per rebre per endavant la declaració d’idoneïtat. Quan les entitats operatives del sistema financer prestin serveis de gestió de carteres o hagin informat el client que efectuarà una avaluació periòdica d’idoneïtat, l’informe periòdic ha de contenir un estat actualitzat de com la inversió s’ajusta a les preferències, els objectius i altres característiques del client minorista. Les obligacions d’informació establertes en aquest apartat no seran aplicables obligatòriament per les entitats quan no prestin serveis d’assessorament o gestió discrecional de carteres a clients professionals tret que aquests últims informin en format electrònic o en paper l’entitat operativa del sistema financer que desitgen beneficiar-se dels drets previstos en aquest apartat.